二、維護金融穩定工作關注的重點
中國經濟持續健康發展，經濟運行的穩定性明顯增強，經濟發展的協調性有所提高，這些為中國金融穩定創造了較好的外部環境。但仍需要關注全球經濟失衡和石油等資源價格波動、國內經濟金融結構性矛盾、金融業競爭加劇以及金融創新中的潛在風險等對中國金融穩定的影響。
一是全球經濟失衡和石油等資源價格波動。全球經濟失衡是世界各國普遍關注的問題，它導致全球流動性過多、長期利率水平較低、資源和資產價格上漲。全球經濟失衡的調整(尤其是無序調整)可能會加大國際主要貨幣匯率的波動，造成美國經濟增長放緩和資產價格調整，進而對中國出口和經濟增長產生一定影響。此外，石油等資源供求和價格波動，會給中國帶來進口成本和潛在通貨膨脹上升的壓力，使經濟增長的資源約束加大，影響中國經濟持續健康發展。
二是經濟結構性矛盾。中國經濟的突出問題是經濟結構性矛盾，主要表現為固定資產投資增長過快、消費不足和國際收支不平衡。經濟結構性矛盾不利于經濟持續較快增長，導致流動性過多，潛在通貨膨脹壓力增大，資產價格上漲，銀行信貸風險增大，經濟金融體系的系統性風險增加。
三是金融結構性矛盾。直接融資發展較慢且結構不合理，主要直接融資工具是股票，企業債發行規模小。直接融資與間接融資比例失調，間接融資比重過高，企業融資高度依賴于銀行，企業高負債運營。此外，保險業規模過小和保險覆蓋面不寬也使金融結構性矛盾加劇。金融結構性矛盾的存在，使得銀行承擔了一些本應由金融市場承擔的風險，金融風險集中于銀行業，不利于銀行穩健經營和持續發展，不利于防范系統性金融風險。
四是加入世界貿易組織過渡期結束后中國金融業面臨的競爭加劇。加入世界貿易組織過渡期結束后，中國金融業將面對開放的競爭環境和全新的競爭格局。金融業競爭加劇對現有金融監管理念、模式和有效性提出了挑戰，客觀上要求深化金融改革。從金融機構內部看，需要縮小金融機構在公司治理、經營機制、內部控制、風險管理、人員素質和服務水平等方面與國際水準的差距，金融機構應對利率和匯率變化的能力有待提高，中小金融機構風險需進一步化解。從外部環境看，需要進一步完善金融生態環境，推進與金融機構密切相關的國有企業轉換機制，完善金融企業稅收制度，健全社會誠信體系建設，加大金融執法力度。
五是金融創新和風險防范并重。要實現金融業持續健康發展，必須全面推進金融創新。金融創新可以推動資本市場發展和直接融資比重的提高，分散過度集中于銀行業的風險，增加市場主體的風險管理工具，為商業銀行提高信貸、利率和匯率風險管理能力創造條件。目前，中國金融機構創新能力不強，金融產品同質化現象比較普遍，金融產品創新體制不健全。中國金融機構必須不斷改革和創新，拓寬業務領域，開展綜合化經營試點，開發金融衍生產品，改進服務手段和方式，增強可持續發展能力。在金融創新的同時，對于防范和監控難度較大的跨行業、跨市場、跨國界的系統性風險要給予高度關注。金融機構要大力加強風險管理，金融監管部門要提高風險監測和分析水平，促進信息披露，加強金融監管協調，規范金融市場秩序。
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